Aumenta la pressione sui costi per il mercato delle parti aerospaziali

I continui aumenti dei prezzi del titanio avranno un impatto sui prezzi dei carrelli di atterraggio degli aerei.

I prezzi dei materiali aerospaziali si sono ripresi dalla forte impennata avvenuta all’inizio della guerra in Ucraina, ma è probabile che in futuro i prezzi parziali riflettano l’inflazione generale nei mercati dei materiali e del lavoro.

Analizzando più di un milione di punti dati sui prezzi delle parti in 55 capitoli ATA raccolti da Inventory Locator Service (ILS), il direttore marketing EJ Schmidt afferma che la tendenza generale dal 2021 al 22 "è stata da zero a un calo percentuale a una cifra nella maggior parte dei capitoli ATA ." Questa tendenza si basava sia su parti nuove che usate.

Schmidt rileva diverse tendenze nelle categorie più frequentemente scambiate, compresi sia i titoli rotanti che quelli non rotanti. Per i nuovi impianti di climatizzazione, pressurizzazione, attrezzature e componenti di arredamento, venivano applicati prezzi forfettari per gli aerei delle compagnie aeree anno dopo anno. Anche i prezzi dei nuovi componenti per l’energia idraulica sono rimasti invariati nel periodo 2021-22. Ma per le nuove parti delle porte delle compagnie aeree, i prezzi hanno registrato aumenti a una cifra, così come i prezzi delle parti della fusoliera.

I prezzi dei ricambi usati per l’aria condizionata e la pressurizzazione hanno registrato diminuzioni percentuali a una cifra da bassa a media per l’aviazione commerciale nel periodo 2021-22. I prezzi utilizzati per indicare e registrare le parti del sistema hanno registrato diminuzioni percentuali a una cifra media per gli aerei di linea. I prezzi dei ricambi usati per i carrelli di atterraggio sono diminuiti di percentuali medio-basse a una cifra. I prezzi dei componenti di navigazione usati sono diminuiti di percentuali elevate a una cifra per le compagnie aeree. I nuovi prezzi delle APU hanno mostrato un calo percentuale basso a una cifra.

La storia era simile per le parti del motore. Le nuove parti generali del motore hanno mostrato un modesto calo percentuale a una cifra dal 2021-22. I prezzi dei nuovi componenti per centrali elettriche sono diminuiti di percentuali a una cifra, così come i prezzi dei nuovi componenti per il controllo del carburante del motore. Le parti generali usate di motori sono diminuite di modeste percentuali a una cifra, così come le nuove parti per i sistemi di scarico dei motori per aerei commerciali.

Pertanto, anche con l’inflazione generale in aumento, un mercato aereo ancora depresso ha contribuito a mantenere bassi i prezzi parziali. Ciò è avvenuto quando i prezzi dei materiali sono aumentati temporaneamente dopo l’inizio della guerra in Ucraina.

Ad esempio, il titanio è importante per la produzione di motori, carrelli di atterraggio e cellule. I prezzi spot del titanio sono aumentati brevemente del 160% nel maggio 2022, ma ora sono scesi solo al 21% rispetto ai livelli prebellici. Tuttavia, la società di consulenza Trading Economics prevede che nei prossimi due anni i prezzi del titanio aumenteranno di circa un quarto.

Il nichel è utilizzato nei motori e nei sistemi avionici. I prezzi spot del nichel sono più che raddoppiati nel marzo 2022, ma ora sono scesi al 28% rispetto ai livelli prebellici. Trading Economics prevede un altro trimestre di aumento dei prezzi del nichel entro la fine del 2024.

Anche con un uso più ampio di compositi sugli aerei più nuovi, l’alluminio rimane fondamentale per le parti strutturali degli aerei. I prezzi spot dell’alluminio sono aumentati di quasi il 50% all’inizio della guerra in Ucraina, ma sono scesi del 13% al di sotto dei livelli prebellici. Trading Economics prevede un ulteriore calo nei prossimi due anni.

E poi ci sono quei fastidiosi chip semiconduttori, che sono cruciali per le parti elettroniche degli aerei ma che ultimamente scarseggiano. I produttori di chip hanno aumentato i prezzi con enormi margini dal 2021 al 2022, poiché in precedenza l’Ucraina aveva fornito la metà del neon utilizzato nella produzione dei chip. Tuttavia, le prospettive per gli aumenti nel 2023 appaiono più moderate. Il più grande produttore mondiale di semiconduttori a contratto, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, prevede di aumentare i prezzi solo del 6% nel periodo 2022-23.

Gli OEM del settore aerospaziale solitamente acquistano materiali a prezzi contrattuali piuttosto che a prezzi spot, ma movimenti sostenuti dei prezzi spot alterano anche i prezzi contrattuali. Ad eccezione dell’alluminio, i prezzi dei principali materiali aerospaziali sembrano destinati al rialzo.

Considerando queste tendenze, le prospettive sono che i costi dei materiali aerospaziali aumentino, ma non in modo troppo drastico. Il lavoro si sta muovendo a un ritmo simile. L’indice del costo del lavoro privato negli Stati Uniti, che comprende salari e benefici, è recentemente aumentato di circa il 5% annuo. In Europa, la crescita dei salari è stata più lenta, pari a circa il 3% annuo. Trading Economics prevede un aumento del 2,3% nel 2023 e del 2,1% nel 2024.